在最近的一次調查中，時代電氣表示，最近有很多訂單是客戶找來的，最近一兩個月經常接到很多重要客戶，為了一個季度增加幾千個IGBT，正在積極與公司溝通。目前國內IGBT處于非常供不應求的狀態，明年全行業的投放壓力很大。
公司證券部相關人士也透露，今年電動車產銷一直穩中有升，大家(汽車廠商)都需要這個東西(IGBT)。今年電動車的成交量已經超出了公司的預期，國外廠商也供應不了那么多貨。目前處于需求大于產能的時間窗口。
據悉，今年9月，國內新能源乘用車零售量達61.1萬輛，創單月歷史新高。國泰君安預測，2022年國內新能源汽車銷量將突破650萬輛。新能源汽車的發展持續超預期，推動了IGBT在車輛法規中的應用。近年來，IGBT的供求關系也不斷緊張。
據智研咨詢統計，2018年IGBT國內產量為1115萬輛，但需求量高達7898萬輛，自給率僅為14.1%，供需偏緊。隨著碳中和政策的推進，IGBT的供需仍將存在缺口，未來國內對IGBT的替代將加速。預計2024年需求達到1.955億，自給率達到40%。
供求關系緊張意味著價格會上漲。根據天風證券的調查，42%的制造商表示將在未來一年內提高車輛級IGBT產品的價格，而40%的國內制造商預測光伏IGBT組件產品的價格將在未來一年內提高。
由于IGBT產品技術門檻高，主要由德國英飛凌、日本三菱、富士等國外公司主導。然而，自去年以來，由于上述IGBT制造商的供應持續緊張，一些國內企業出于供應鏈安全的考慮，開始擴大尋找本地供應商。目前，斯達半導體、比亞迪、時代電氣已經實現量產。
此前主導高端汽車調節市場的英飛凌宣布提價，市場預計其可能計劃在第四季度提高工業和汽車零部件的價格。多位業內人士都表示，如果市場整體價格上漲，不排除伴隨行情的可能。有供應鏈人士直言，新簽訂單會漲一點。
值得注意的是，在供需失衡的情況下，國內各大廠商都在增產。目前，時代電氣二期產能已接近24萬件的設計產能。公司擬投資58.26億元建設宜興項目，投產后可增加36萬片8英寸中低壓元件基板的年產能。士蘭威計劃增加年產36萬片12英寸芯片的生產線，投產后每年新增12萬片FS-IGBT功率芯片。
在調查中，時代電氣指出，IGBT二期投產以來，一直處于增加產能、提高良品率的階段。目前需求非常旺盛，成為新能源的瓶頸。目前，IGBT三期新生產線建設準備工作已經啟動，希望2024年6-7月新生產線投產。
郭進證券表示，2020年以來，需求端受益于新能源汽車和光伏需求爆發，供給端海外疫情多次限制海外產能，IGBT供需失衡，海外廠商交貨時間持續上升，價格持續上漲。展望2022年，供需失衡貫穿全年。海外廠商普遍謹慎擴產，產能提升有限。國產化率的進程取決于產能釋放的速度。預計2022年國內產能增長90%+,國產化率有望提升至38%。新能源驅動的IGBT需求快速增長，海外IGBT供需不平衡。另一方面，國內企業具有明顯的先發優勢， 而且國產化率正在迅速提高，因此IGBT企業有望受益。
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時代電氣(688187。SH):擁有6英寸雙極器件、8英寸IGBT和6英寸碳化硅芯片生產線。全面投產后將提供一年2萬片IGBT、2.5萬片SIC芯片的月產能，并已進入廣汽、東風、理想、小鵬等多家車企的供應鏈。目前公司IGBT一期設計年產能12萬件；IGBT生產線二期設計年產能為24萬件。自2021年底正式投產后，今年年初開始增產攀升。
士蘭威(600460。SH):公司細分產品包括MOSFET、IGBT、PIM等研發持續突破，應用場景加速進入新能源汽車、光伏等市場。7月29日發布公告稱，公司子公司砰然鎵已啟動化合物半導體二期建設，即實施“SiC功率器件生產線建設項目”。
新杰能(605111。SH):公司自成立以來，一直專注于MOSFET、IGBT等半導體芯片和功率器件的研發、設計和銷售。其產品廣泛應用于消費電子、汽車電子、工業電子、新能源汽車及充電樁、智能裝備制造、軌道交通、光伏新能源、5G等領域。
